Hierbij
de 5 belangrijkste lange termijn trends
|
●
|
de
verschuiving van “papier” naar ‘hard assets’
|
●
|
de verschuiving van het economisch
zwaartepunt naar de opkomende landen |
●
|
de schaarste aan natuurlijke hulpbronnen |
●
|
de
bevolkingsexplosie in Azië en Afrika
|
●
|
de rappe groei van de nieuwe middenklasse in Azië en
Brazilië |
●
|
de
“opgroening” van de (energie)productie
|
Op deze trends is de SP afgestemd en
zou als zodanig nog even onder de tab hiervan moeten worden
opgenomen.
Deze modelportefeuille dient te worden beschouwd als
de basis voor het pensioen waarin de toekomstige koopkracht meer dan
ooit een dominante rol zal spelen. Voorts is de fondsenselectie niet
alleen gericht op koopkrachtbehoud maar tevens op een degelijk
rendement. Bovendien dienen de fondsen een flinke mate van
veerkracht te bezitten zoals bleek bij de paniekreactie in 2008.
Helaas ontbreken deze criteria veelal bij pensioen- en veel andere
fondsen. De tijden veranderen maar de gevolgen van deze verandering
zoals de ontkrachting van onze koopkracht zijn bij diverse (ook
professionele) beleggers onvoldoende doorgedrongen.
De Portefeuille is zodanig opgezet dat de belegger
afhankelijk van zijn eventueel reeds bestaande bezit alle vrijheid behoudt om
hieruit voor eigen rekening z’n eigen portefeuille samen te stellen
of aan te vullen. Er gelden geen minima of maxima van investering
zodat het opvolgen van dit portefeuillemodel voor velen een even
gemakkelijke als doeltreffende oplossing biedt. U treft hierin de
volgende sectoren die buiten het edelmetaal alle inspelen op onze
toekomstige basisbehoeften w.o. water, eten, energie en delfstoffen.
Edelmetaal
De portefeuilleselectie bestaat o.m. uit een viertal prominente
goud- en zilverfondsen, waarbij vooral is gelet op een sterke
balansverhouding, de laagste productiekosten (grootste
winstpotentie), lange levensduur van de
mijnen, reserves en reservegroei alsmede de mogelijke geopolitieke
implicaties, met nadruk op een minimaal politiek risico. Het betreft:
a) |
één der
grootste goud- en zilverproducenten met de laagste productiekosten
in de sector
|
b)
|
een tweetal zgn. royalty fondsen (goud en zilver)
met eveneens een uitzonderlijk winstpotentieel zonder rechtstreeks
bij de mijnbouwproductie betrokken te zijn |
c)
|
een goudfonds (geen ETF) waarin men dagelijks op de beurs kan handelen in de zekerheid
dat het onderliggende goud (London Good Delivery) ligt opgeslagen op
de veiligste locatie op aarde met een 100% dekking van de aandelen.
Deze belegging heft alle nadelen van fysieke transactie en bezit op
en is eveneens voor 100% veilig en betrouwbaar! |
Water
Daarnaast is er een zeer sterk geleid waterfonds opgenomen dat
nagenoeg op alle onderdelen van de watervoorziening kan inspelen.
Hoewel de behoeften enorm groeien, ook op het terrein van herstel,
onderhoud, renovatie en uitbreiding heeft watervoorziening bij de
meeste overheden noch bij beleggers tot dus ver veel interesse
kunnen wekken. Dat dit in de (naaste) toekomst zal veranderen staat
wel vast op straffe van oorlog. Immers, water is onze primaire
levensbehoefte. Degenen die nu in “water” beleggen, dienen misschien
nog enig geduld uit te oefenen maar nu instappen betekent alvast
“vóór in de trein” zitten.
Voeding
Vervolgens komt voeding aan de orde. Ook op dit terrein heeft er
een zorgvuldige en afgewogen selectie plaats gevonden, zowel in
landbouwgrondstoffen- als in de handel- en
distributie sector. De
betreffende fondsen zijn elk wereldspelers met de beste vooruitzichten.
Energie
Energievoorziening valt eveneens onder de primaire
levensbehoeften. Japan toont in dit kader nog eens duidelijk aan dat
hiermee op de meest adequate wijze dient te worden omgegaan.
Gezien de bevolkingsgroei blijft de bouw van centrales,
aanleg van infrastructuur alsmede procesbeheersing, waarborging
continuïteit en een gunstige kostenstructuur van groot belang. Ook
in dit geval is een wereldspeler opgenomen die zich
met name toelegt op de infrastructuur van
zgn. smart grids, protectie tegen cyberterrorisme en zon- en
windenergie. Dit bedrijf is actief op 5
verschillende continenten en bezit een ijzersterke balans en een grote
“oorlogskas”.
In deze categorie valt ook zonne-energie waarin een Chinese speler
is opgenomen die als snelste groeier in de sector geldt met de beste
organisatiestructuur en de hoogste marges. “Groene” energie wordt
pas echt interessant zodra de productie per eenheid ervan op
pariteit met de kosten van fossiele energieproductie komt te liggen.
De trend is intussen gezet en ook dit is een
kwestie van tijd of zoveel meer de olieprijs stijgt.
Grondstoffen
Tenslotte zijn grondstoffen onontbeerlijk al was het alleen maar
voor de bouw en de aanleg van infrastructuur. Tevens bieden
grondstoffen een goede ‘hedge’ tegen koopkrachtverlies. Hiertoe is
eveneens een wereldspeler opgenomen met bovendien aanzienlijke
belangen in edelmetaal.
Marktinformatie
Naast het regelmatig volgen van de fondsen in deze
Portefeuille ontvangt u in de rapportage daarvan tevens regelmatig
relevante marktinformatie om op deze wijze een goed beeld te krijgen
van het macro perspectief waarin een en ander speelt. Bij aanvang
ontvangt u direct alle fondsenprofielen alsmede de hierop
uitgebrachte rapportages. Alle fondsen zijn ook via Binck
verhandelbaar. Gezien de samenstelling is er nauwelijks sprake van
mutatie binnen de Portefeuille en dat spaart ook kosten! |